Calculadora de Imposto de Renda sobre Ações (DARF Mensal)

Calcule o IR mensal sobre operações na bolsa: 15% no swing trade (isento até R$ 20.000 vendidos no mês) e 20% no day trade, já com a compensação de prejuízos.

Atualizado em 3 de setembro de 2026

Tipo de operação

Swing trade: 15% e isenção até R$ 20.000 vendidos no mês. Day trade: 20% e nenhuma isenção.

Resultado líquido do mês

Negativo em meses de prejuízo

Ganho líquido do mês nesse regime (vendas menos custo de aquisição menos taxas de corretagem, emolumentos e B3). Use um valor negativo se o mês fechou no prejuízo.

Total vendido no mês

Isenção do swing trade até R$ 20.000

Soma de todas as vendas de ações no mercado à vista no mês — o valor vendido, não o lucro. Só é usado no swing trade: até R$ 20.000 no mês o ganho é isento. No day trade este campo é ignorado, porque não existe isenção.

Prejuízo acumulado a compensar

Saldo de prejuízo de meses anteriores do mesmo tipo de operação selecionado acima (day trade só compensa day trade). Informe como valor positivo.

Imposto do mês (DARF)

Base de cálculo: —
Alíquota aplicada: —
Mês isento (até R$ 20.000 vendidos): —
Prejuízo a compensar nos próximos meses: —

O investidor pessoa física apura o Imposto de Renda sobre a bolsa mês a mês, por conta própria, e recolhe via DARF até o último dia útil do mês seguinte. São dois regimes: no swing trade (operações comuns no mercado à vista de ações) a alíquota é de 15% sobre o ganho líquido do mês, e o ganho fica isento se o total vendido no mês somar até R$ 20.000; no day trade a alíquota é de 20%, sem isenção em nenhum volume. Prejuízos de meses anteriores abatem o ganho, mas só dentro do mesmo regime: prejuízo de day trade compensa apenas ganho de day trade, e prejuízo de operações comuns apenas ganho de operações comuns.

Como calcular

Fórmula $\begin{matrix} base & = \max (lucro do mês - prejuízo acumulado, 0) \\ imposto & = alíquota \times base \\ isento & ⟺ swing trade \land vendas no mês \leq 20.000 \end{matrix}$

Escolha o regime: swing trade (compra e venda em dias diferentes) ou day trade (mesmo dia).
Informe o resultado líquido do mês nesse regime, já descontadas corretagem, emolumentos e taxas da B3. Use valor negativo se o mês fechou no prejuízo.
Informe o total vendido no mês (a soma das alienações, não o lucro) — é ele que decide a isenção do swing trade.
Informe o saldo de prejuízo acumulado do mesmo tipo de operação, se houver.
A base é o ganho menos o prejuízo compensado; a alíquota (15% ou 20%) incide sobre ela e gera o DARF do mês.

Exemplo

Dois meses de um mesmo investidor: em março ele vendeu R$ 25.000 em ações no swing trade com lucro de R$ 3.000; em abril fez day trade com ganho de R$ 5.000, sem prejuízo acumulado.

Março (swing trade): vendas de R$ 25.000 > R$ 20.000, então não há isenção.
Março: base = 3.000 − 0 = R$ 3.000,00; imposto = 3.000 × 15% = R$ 450,00.
Abril (day trade): não existe isenção, qualquer volume é tributado.
Abril: base = 5.000 − 0 = R$ 5.000,00; imposto = 5.000 × 20% = R$ 1.000,00.
Se em março as vendas tivessem sido de R$ 18.000, o mesmo lucro de R$ 3.000 seria isento e o DARF de março seria R$ 0,00 — o que muda a conta é o valor vendido, não o lucro.

DARF de R$ 450,00 em março (15% sobre o swing trade tributado) e de R$ 1.000,00 em abril (20% sobre o day trade).

Erros comuns

Testar a isenção de R$ 20.000 contra o lucro em vez do total vendido no mês, e o erro sai nos dois sentidos: quem vendeu R$ 40.000 lucrando R$ 1.000 acha que está isento (não está), e quem vendeu R$ 15.000 lucrando R$ 9.000 acha que deve imposto (não deve).
Achar que day trade tem isenção por volume: não tem, em nenhum valor de vendas. São 20% sobre qualquer ganho.
Tratar a retenção na fonte ('dedo-duro' de 0,005% nas operações comuns e 1% no day trade) como o imposto devido — ela é apenas um rastreador de valor simbólico; o DARF real é apurado por você.
Compensar prejuízo de day trade com ganho de swing trade (ou o contrário): a compensação é obrigatoriamente dentro do mesmo tipo de operação.
Somar dividendos e juros sobre capital próprio ao ganho do mês: eles têm tributação própria e não entram na apuração de ganho líquido.
Esquecer de descontar corretagem, emolumentos e taxas da B3 do resultado do mês — eles reduzem legalmente o ganho tributável.

Glossário

Swing trade: Operação comum de bolsa em que a compra e a venda ocorrem em pregões diferentes. Tributada a 15% sobre o ganho líquido mensal, com isenção quando as vendas do mês somam até R$ 20.000.
Day trade: Compra e venda do mesmo ativo no mesmo pregão, pela mesma corretora. Tributada a 20% sobre o ganho líquido mensal, sem qualquer isenção por volume.
Ganho líquido: Resultado positivo do mês depois de somar ganhos e perdas de todas as operações do regime e descontar corretagem, emolumentos e taxas da B3. É a base antes da compensação de prejuízos.
Dedo-duro: Apelido da retenção na fonte de 0,005% sobre as vendas (operações comuns) ou 1% sobre o ganho (day trade). Serve para a Receita identificar o investidor; não substitui o DARF, mas pode ser deduzido dele.
DARF 6015: Código do Documento de Arrecadação de Receitas Federais usado pela pessoa física para recolher o IR sobre ganhos líquidos em renda variável, até o último dia útil do mês seguinte.

Fontes e revisão

Revisado por Equipe Calculadora do Mundo.

Fontes

Estimativa para fins informativos; não substitui orientação contábil ou jurídica.

Perguntas frequentes

A isenção de R$ 20.000 é sobre o lucro ou sobre o valor vendido?

Sobre o valor VENDIDO. A lei isenta o ganho quando o total das alienações de ações no mercado à vista no mês fica em até R$ 20.000 — o lucro não entra nessa conta. Quem vendeu R$ 30.000 e lucrou apenas R$ 500 está fora da isenção e paga 15% sobre os R$ 500; quem vendeu R$ 18.000 e lucrou R$ 9.000 está isento. Confundir as duas coisas é o erro mais comum, e ele aparece nos dois sentidos: pagar imposto sem precisar, ou deixar de pagar e cair na malha fina.

Day trade também tem a isenção de R$ 20.000?

Não. A isenção vale apenas para operações comuns (swing trade) no mercado à vista de ações. Qualquer ganho em day trade é tributado a 20%, mesmo que você tenha movimentado R$ 500 no mês. Por isso a calculadora ignora o campo de vendas quando você escolhe day trade.

Como funciona a compensação de prejuízos?

O prejuízo apurado em um mês pode abater o ganho dos meses seguintes, sem prazo de validade, desde que seja do mesmo tipo de operação: prejuízo de day trade só compensa ganho de day trade, e prejuízo de operações comuns só compensa ganho de operações comuns. O que a lei não permite é o contrário — usar um prejuízo para abater ganho de um mês ANTERIOR, porque a base é apurada mês a mês. Você controla esse saldo no seu próprio demonstrativo e o declara no IRPF.

Perdi dinheiro num mês em que vendi menos de R$ 20.000. Esse prejuízo conta?

Sim, e essa calculadora o acumula. É um ponto em que muita corretora publica o contrário, mas as normas da Receita não trazem essa restrição: o art. 64 da IN RFB 1.585/2015 admite a compensação das perdas em operações no mercado à vista sem ressalvar o mês isento, e o art. 59, § 1º dispensa você de declarar as alienações isentas 'exceto no caso de pretender compensar as perdas apuradas com ganhos auferidos em operações realizadas em bolsa sujeitas à incidência do imposto' — ressalva que só existe porque a compensação é possível. A Receita repete o mesmo texto na pergunta 729 do Perguntas e Respostas do IRPF. A condição prática é essa: para usar a perda, informe-a no Demonstrativo de Renda Variável, no mês em que ocorreu e nos seguintes, até compensá-la por inteiro.

O imposto retido pela corretora já quita o DARF?

Não. A retenção na fonte de 0,005% sobre o valor da venda (operações comuns) e de 1% sobre o ganho (day trade) é o chamado 'dedo-duro': serve para a Receita identificar quem operou na bolsa, e é de valor simbólico. O imposto de verdade é apurado por você, mês a mês, e recolhido via DARF. O valor retido pode ser deduzido do DARF apurado ou compensado na declaração anual — mas nunca é o imposto devido.

Qual o código do DARF e o prazo?

Ganhos líquidos em renda variável de pessoa física usam o código 6015, com vencimento no último dia útil do mês seguinte ao da apuração. Se o valor apurado no mês ficar abaixo de R$ 10,00, ele não é recolhido isoladamente: acumula para os meses seguintes até superar esse piso. O atraso gera multa e juros Selic.

Esta calculadora serve para fundos imobiliários, ETFs e BDRs?

Não. Ela cobre ações no mercado à vista. ETFs de ações e BDRs seguem as mesmas alíquotas das ações — 15% nas operações comuns e 20% no day trade —, mas nenhum dos dois tem a isenção dos R$ 20.000: a IN RFB 1.585/2015, art. 59, § 2º, II exclui expressamente as negociações de cotas de fundos de índice de ações, então qualquer lucro na venda é tributado. Fundos imobiliários e ETFs de fundos imobiliários são 20% sobre o ganho em qualquer operação, também sem isenção. Dividendos e juros sobre capital próprio não entram aqui: têm tratamento tributário separado e ficam fora da apuração de ganho líquido.

Passo a passo