Alugar ou Comprar (Financiar) Imóvel

Depende de três números: quanto o dinheiro rende aplicado, quanto o imóvel valoriza e quanto custa o financiamento. No exemplo desta página — imóvel de R$ 200.000 com 20% de entrada, aluguel de R$ 1.000 e as taxas do Banco Central — o resultado é "Alugar e investir", com R$ 82.303,15 de diferença de patrimônio em 10 anos. Troque os campos pelo seu caso: o veredito muda com eles.

A resposta é uma taxa. O empate acontece com o dinheiro rendendo 7,16 % ao ano: acima disso, alugar e investir vence; abaixo, comprar vence. O padrão desta página é o CDI de 13,65% ao ano menos o IR de 15%, ou 11,60% — por isso o veredito acompanha o CDI.

À vista não há parcela: a comparação vira o aluguel que você deixa de pagar mais a valorização do imóvel, contra o rendimento que o dinheiro teria aplicado. Esta calculadora trata a compra financiada — por isso a entrada precisa ficar abaixo de 100% —, mas a lógica é a mesma: quanto mais o dinheiro rende líquido, mais alugar e investir ganha.

Com 20% de entrada, financiam-se R$ 160.000,00 em 360 meses. Pelo SAC, com a taxa média do financiamento imobiliário publicada pelo Banco Central (11,28% ao ano em 08/2026) mais a TR (1,96% ao ano) sobre o saldo, a primeira parcela fica em R$ 1.878,90 e cai mês a mês. É a média do mercado, não a taxa de um banco específico, como a Caixa: a do seu contrato muda a parcela. A tabela completa, pelo SAC e pela Price, está no simulador de financiamento.

Quando o aluguel custa menos por mês que os juros do financiamento somados à TR, quem aluga investe a diferença; e a entrada e os custos de compra, que ficam aplicados, rendem juros sobre juros. Quando o rendimento líquido do dinheiro passa da soma da valorização do imóvel com o que a compra economiza de aluguel, alugar e investir a diferença deixa mais patrimônio — desde que a diferença seja de fato investida todo mês.

Não. A taxa média que o Banco Central publica para o financiamento imobiliário (11,28% ao ano em 08/2026) exclui o indexador: o Documento 3050 do BCB manda não incluir a parcela da TR no cálculo da taxa média. Esta calculadora soma a TR sobre o saldo devedor todo mês; com a TR de 1,96% ao ano, o custo composto é (1 + taxa) × (1 + TR) − 1 = 13,46% ao ano.

É o Índice de Valores de Garantia de Imóveis Residenciais Financiados, do Banco Central: acompanha o valor de avaliação dos imóveis dados em garantia de financiamentos. Em 12 meses até 07/2026, variou 5,28%. O limite: não é um índice de preço de todos os imóveis, só dos financiados, e mede a avaliação do banco, não o preço de venda. Por isso é o padrão da valorização, mas vale trocá-lo pelo que você espera para o seu bairro.

Variam por cidade e por estado. O ITBI é um imposto municipal, com alíquota fixada pela lei de cada município; escritura e registro seguem a tabela de custas dos cartórios de cada estado. No financiamento bancário, o contrato do banco costuma fazer as vezes da escritura. Consulte a prefeitura e o cartório de registro de imóveis da cidade e ajuste o campo de custos de compra.

Não. A calculadora compara só patrimônio em reais. Estabilidade, liberdade para reformar e não ter de mudar quando o contrato acaba têm valor, mas não têm preço que dê para somar aqui — pese isso à parte, junto com o resultado.

Na vida real, sim; nesta calculadora, não. O campo de IPTU e manutenção entra no valor de hoje, sem reajuste pelo horizonte todo, enquanto o aluguel sobe com o reajuste anual. É uma simplificação que favorece a compra. Para ver o efeito, informe o valor médio que você espera pagar ao longo do horizonte, e não o de hoje.