CDB 110% do CDI equivale a quanto de LCI ou LCA?
- Pela regra de bolso
- 90,75 % do CDI
- Exata − regra de bolso (p.p.)
- 1,08
- IR do CDB no prazo
- 17,5 %
- Prazo que rende juros, aproximado
- 252 dias úteis
- Abaixo do prazo mínimo do isento?
- Não
CDB a 110% do CDI rende o mesmo, líquido, que LCI ou LCA de 88,60% em 181 dias, 91,83% em 365, 92,82% em 720 e 95,96% em 1.000 dias (CDI de 13,65%).
- Um título que pague mais que a taxa equivalente rende mais líquido no mesmo prazo; um que pague menos rende menos.
- A faixa do IR vem do prazo total em dias corridos; os juros compõem nos dias úteis.
- Diferença negativa: a regra de bolso aponta uma taxa acima da equivalente; positiva, uma taxa abaixo dela.
Isso respondeu?
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Tabela rápida
Taxa equivalente (em % do CDI) por prazo em dias corridos e CDI ao ano. Os demais valores seguem os campos preenchidos acima.
| Prazo em dias corridos | 10 % | 12 % | 14 % | 16 % |
|---|---|---|---|---|
| 181 dias | 88,45 | 88,53 | 88,62 | 88,70 |
| 365 dias | 91,56 | 91,71 | 91,85 | 92,00 |
| 720 dias | 92,32 | 92,60 | 92,87 | 93,13 |
| 1.000 dias | 95,38 | 95,71 | 96,02 | 96,32 |
Como calcular
Um CDB que paga 110% do CDI por 365 dias deixa, depois do IR de 17,5%, o mesmo que uma LCI, LCA ou LCD de 91,83% do CDI, com o CDI de 13,65% ao ano (Banco Central, 14/10/2026). A conta de bolso, 110% × (1 − 17,5%), daria 90,75% e subestima o isento equivalente em 1,08 ponto percentual do CDI: o IR sai do ganho acumulado, não da taxa de cada dia. Quanto mais longo o prazo, menor o IR e maior a equivalência — em 1.000 dias, com IR de 15%, o mesmo CDB empata com um isento de 95,96% do CDI. Uma LCI ou LCA que pague mais que a equivalente rende mais que esse CDB no mesmo prazo. A tabela cruza o prazo com o nível do CDI.
Exemplo
CDB a 110% do CDI por 365 dias, com o CDI de 13,65% ao ano de 14/10/2026.
- 365 dias corridos ≈ 252 dias úteis; IR de 17,5% sobre o ganho.
- Ganho do CDB no prazo × (1 − 17,5%): o ganho líquido que o isento precisa ter.
- Esse ganho, levado de volta a taxa: 91,83% do CDI.
LCI ou LCA de 91,83% do CDI; a conta de bolso diria 90,75%.
Fontes e revisão
Revisado por Pedro Cunha, Especialista em Investimentos certificado CEA (ANBIMA).
Fontes
- Lei 11.033/2004, art. 1º — IR regressivo da renda fixa (Planalto)
- Decreto 6.306/2007, art. 32 e Anexo — IOF no resgate de renda fixa antes de 30 dias (Planalto)
- Lei 11.033/2004, art. 3º, II — isenção da LCI e do CRI para pessoa física (Planalto)
- Lei 11.033/2004, art. 3º, IV — isenção da LCA e do CRA para pessoa física (Planalto)
- Lei 14.937/2024, art. 6º — alíquota zero de IR da LCD para pessoa física (Planalto)
- ADC 67/2025 — a MP 1.303/2025 perdeu a vigência em 08/10/2025 (Planalto)
- Lei 15.270/2025, arts. 6º-A e 16-A — IRRF sobre dividendos e IRPF mínimo (Planalto)
- Resolução CMN 5.215/2025 — prazo mínimo de seis meses da LCI e da LCA (Banco Central)
- Resolução CMN 5.119/2024 — prazos mínimos da LCI e da LCA atualizadas por índice de preços (Banco Central)
- Resolução CMN 5.169/2024, art. 4º — prazo mínimo de 12 meses da LCD (Banco Central)
- Resolução CMN 4.222/2013, anexo II — garantia do FGC (R$ 250 mil; R$ 1 milhão em 4 anos) (Banco Central)
- FGC — produtos cobertos e não cobertos pela garantia (site oficial)
- Banco Central — API do SGS (Selic meta 432, Selic 1178, CDI 4389, TR 7811, poupança 195)
Simulação educativa com as premissas informadas; não é recomendação de investimento. Rentabilidade passada não garante rentabilidade futura.
Perguntas frequentes
CDB 110% do CDI ou LCI 90%: qual rende mais?
Em 365 dias, o CDB: ele empata com um isento de 91,83% do CDI, e a LCI de 90% paga menos que isso. Com o CDI de 13,65%.
Por que a conta 110% × (1 − IR) dá menos que a LCI equivalente?
Porque o IR incide sobre o ganho do prazo inteiro, já composto. O CDB de 110% compõe um ganho bruto maior que o da LCI; tirar 17,5% desse ganho deixa mais do que tirar 17,5% da taxa de cada dia. Em 365 dias, a diferença é de 1,08 ponto percentual do CDI.