Quanto Preciso Ter Investido para Viver de Renda

Como calcular

Viver de renda é ter um patrimônio cujo juro REAL — o que sobra da rentabilidade depois da inflação — paga a renda do mês sem consumir o principal. Para R$ 5.000,00 por mês, rendendo 12% ao ano líquido com inflação de 4%, o juro real é 7,69% ao ano e o patrimônio necessário é R$ 807.132,07, em valores de hoje. A rentabilidade pesa muito: a mesma renda a 10% ao ano pede R$ 1.067.221,51. Por isso a tabela abaixo cruza a renda com três rentabilidades. Chegar lá a partir dos 30 anos, com R$ 20.000,00 guardados e parando aos 55, custa R$ 782,95 por mês corrigidos pela inflação. As estimativas de "300 vezes a renda" que circulam vêm da regra dos 4%, que consome o patrimônio aos poucos; viver só dos juros mantém o principal intacto para herdeiros ou imprevistos. Para os mesmos R$ 5.000,00 por mês, o método muda o tamanho do patrimônio, e nenhum dos números está errado: em dividendos a 9% de yield, a calculadora Viver de Dividendos pede R$ 666.666,67; pela regra dos 4%, 300 vezes a renda, R$ 1.500.000,00; vivendo só dos juros reais, como nesta página, R$ 807.132,07.

Fórmula $$W={\displaystyle \frac{R}{r}},r={\left({\displaystyle \frac{1+i}{1+\pi }}\right)}^{1/12}-1$$

1. Informe a renda mensal que quer receber, em reais de hoje.
2. Informe a rentabilidade líquida esperada e a inflação, ambas ao ano.
3. Leia o patrimônio necessário para viver só dos juros reais.

Exemplo

Quero R$ 5.000,00 por mês só dos juros, rendendo 12% ao ano com inflação de 4%.

1. Juro real: (1 + 12%) ÷ (1 + 4%) − 1 = 7,69% ao ano.
2. Patrimônio: renda ÷ juro real mensal = R$ 807.132,07.

R$ 807.132,07 em valores de hoje, ou R$ 782,95 por mês até os 55.

Erros comuns

• Dividir a renda pela rentabilidade NOMINAL: sem descontar a inflação, o patrimônio encolhe em poder de compra ano a ano.

Como funciona o cálculo →